Новый дивидендный сезон станет главным драйвером для российского рынка в апреле. Теперь инвесторам следует обратить внимание на местные эмитенты, которые могут стабильно выплачивать высокие дивиденды
Какие акции выгодно покупать сейчас, лучшие вложения 2022
Инвестиции в акции сегодня успешно конкурируют с банковскими депозитами, недвижимостью и другими инвестициями даже среди граждан. По данным Центрального банка России, к концу 2021 года услугами брокеров воспользовались почти 9 миллионов человек, или 12% рабочей силы России. Розничные инвесторы ищут акции для покупки сейчас, в 2022 году, так как это один из самых прибыльных инструментов.
Руководитель отдела глобальных исследований компании «Открытие инвестиции
В сегодняшних рыночных условиях мы фокусируемся на тех издательствах, у которых есть краткосрочный драйвер роста. Мы также отдаем предпочтение компаниям, выплачивающим или имеющим возможность выплачивать фиксированные дивиденды. Мы считаем, что это очень значимый фактор в настоящее время. Когда компания выплачивает дивиденды, это признак финансовой стабильности и устойчивости перспектив ее бизнеса. Принимая во внимание два вышеупомянутых аспекта, мы в первую очередь рассматриваем компании, ориентированные на российский рынок. В нефтегазовом секторе мы рекомендуем обратить внимание на Лукойл и Татнефть; Лукойл имеет краткосрочный драйвер: несмотря на отсрочку финального дивиденда за 2021 год (531 руб.), мы ожидаем, что он будет объявлен до конца года, а дивидендная доходность может достичь 13%. В следующем году, по нашим консервативным оценкам, дивидендная доходность может составить 18%. «Татнефть» никогда не разочаровывала своих акционеров, когда речь заходила о дивидендах. У компании солидный дивидендный послужной список. В энергетическом секторе привлекательно выглядит портфель из «Интер РАО», «РусГидро», ТГК-1 и «Россети Центр» и «Волга». Энергетический сектор является оборонительной областью для компаний, ориентированных на внутренний рынок. Средняя приходящаяся на портфель доходность вышеперечисленных эмитентов вполне может быть двузначной. Мы также рекомендуем присмотреться к ОГК-2. Среди телекоммуникационных компаний нам по-прежнему нравится МТС. Акции компании недавно упали на новостях о том, что ФАС признала МТС нарушителем Закона о защите конкуренции и предписала ей снизить ранее повышенные тарифы до коммерчески обоснованного уровня. Мы не считаем, что история с ФАС будет иметь катастрофические последствия для бизнеса МТС. Более вероятно, что стороны достигнут необременительного для МТС урегулирования. Учитывая, что МТС является главным спонсором своего основного акционера АФК «Система», мы не сомневаемся, что дивидендная история компании продолжится. Мы считаем, что выплата дивидендов в 2022 году в размере 30 рублей на акцию вполне реальна. В финансовом секторе стоит обратить внимание на Сбербанк. Обыкновенные акции крупнейшего российского кредитора выглядят относительно дешево, когда рыночное давление на них опускается ниже 100 рублей за акцию. Если оставить позади период повышенной неопределенности, который мы наблюдали в этом году, можно ожидать, что кредитор вернется к своей прежней дивидендной политике, что будет означать двузначную доходность как обыкновенных, так и привилегированных акций Сбербанка (SBERP).
Лучшие акции для покупки, критерии выбора
В потребительском секторе нам нравятся «Русагро» и «Белуга». Если оценки продолжат снижаться, мы можем присмотреться к Магниту, тем более что компания может решить свои трудности с выплатой дивидендов, что стало бы важным фактором роста цены акций в будущем. Среди ИТ-компаний нашим фаворитом является Positive Group, поскольку мы считаем, что эта компания выиграет от новых экономических условий, складывающихся в России. В строительном секторе мы позитивно оцениваем акции компаний «Самолет» и «Эталон». В транспортном секторе мы продолжаем держать акции ДВМП и рекомендуем присмотреться к Globaltrans.
- PR (Payout Ratio). Размер дивидендных выплат компании на данный момент. Нужно оценивать не только текущий уровень, но и динамику увеличения таких выплат.
- Долг/EBITDA. Используется для оценки закредитованности компании. Показывает, сколько лет потребуется для выплаты долгов при неизменном уровне доходов.
- P/E. Мультипликатор помогает оценить срок выхода инвестора в плюс — период, после которого вложения в акции начнут приносить реальный доход.
- Используется для оценки рентабельности компании и в целом прибыльности бизнеса.
- D/E. Показывает соотношение долга компании и собственного капитала. Чем показатель выше, тем больше долговая нагрузка. Но и значение немного выше или ниже нуля может говорить о непривлекательности бизнеса для инвесторов.
Компания, которую стоит купить, обычно оценивается на основе различных показателей:
Отрасли экономики, выгодные для инвестирования сегодня
Важные. При выборе компании, акции которой стоит покупать, следует также учитывать отзывы акционеров, доверие покупателей со стороны ЦБ, перспективы роста и прогнозы экспертов.
Здравоохранение
В каждом секторе есть свои передовики, чьи ценные бумаги наиболее выгодны для покупки. В нефтегазовом секторе, например, это «Газпром» и «Лукойл», в металлургии — «Норильский никель», «Северсталь» и ММК, в телекоммуникациях — МТС и «Ростелеком», в финансовом секторе — Сбербанк. Однако, помимо компаний, существует также ряд секторов, привлекательных для частных инвесторов.
- Moderna;
- Pfizer;
- Johnson & Johnson;
- Gilead Science.
Акции фармацевтических компаний являются достойными инвестициями в 2022 году. Среди лидеров рынка:
Онлайн-торговля, доставка
Рост интереса к этим компаниям обусловлен разработкой вакцин против коронавирусов. Например, цена акций Moderna выросла на 94%, когда компания получила первые положительные результаты исследований новой вакцины. Однако розничный инвестор должен учитывать, что в этом секторе существует сильная конкуренция. Кроме того, стоимость ценных бумаг часто зависит от результатов исследований препарата, которые трудно предсказуемы. Волатильность в таком секторе остается высокой, и акции являются высокорискованными, даже если они приносят прибыль.
Повышение привлекательности этого сектора также связано с ограничениями, связанными с вирусом «корона». Многие россияне переходят на онлайн-покупки и делают заказы, не выходя из дома.
Ситуация с коронавирусом повлияла на стоимость ценных бумаг компаний, специализирующихся на электронной коммерции. В качестве примера можно привести американскую торговую площадку Amazon. В прошлом году его акции выросли на 74%, всего за месяц пандемии — на 20%, и спада не предвидится. У eBay аналогичный результат — +57 %.
Биотех
Это связано не столько с ростом доходов населения, сколько со сменой приоритетов — большинство людей теперь предпочитают делать покупки через Интернет. Это справедливо и для продуктовых товаров — например, в этом году продажи Domino’s Pizza выросли на 33 %. У Walmart результаты скромнее — рост составил 24 %.
Биотехнологии, как и медицина, — это отрасль, которая процветает во время пандемий. В постпандемический период люди уделяют больше внимания своему здоровью, и биотехнологические компании демонстрируют стабильность.
- Abbott Lab;
- Amgen;
- Biogen;
- Vertex;
- Gilead и др.
Эксперты рекомендуют покупать акции следующих компаний:
Инвестиции в такие акции — это высокорискованные, но высокодоходные инвестиции. Разработка лекарств и новых технологий — это длительный процесс (поэтому больше подходит для долгосрочных инвесторов), и одобрение регулирующих органов не всегда может быть получено. Однако если разработка окажется востребованной, прибыль инвестора может быть огромной.
IT-сфера
Московская биржа пока предлагает только TBIO (Tinkoff ETF), в то время как на американском рынке выбор гораздо шире — iShares NASDAQ Biotechnology ETF (IBB), Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) и многие другие. В общей сложности в США торгуются 12 биотехнологических ETF.
Сектор информационных технологий также подвержен влиянию пандемии, поскольку все больше компаний выходят на рынок.
- Allegro Microsystems (до +20%);
- IT-Mobile (до +30%);
- SalesForce (до +28%);
- Fortinet (до +14%).
По прогнозам, наибольший рост ожидает акции следующих компаний:
Как считали
На рынке США в 2021 году популярность ИТ-компаний значительно возросла. Конечно, такие гиганты, как Tesla или Apple, увеличивают свою стоимость быстрее. Цена акций Apple в 2021 году вырастет на 33%.
Из 100 наиболее ликвидных ценных бумаг крупнейших по рыночной капитализации компаний, торгующихся на Московской бирже, аналитики определили 10 акций, которые больше всего упали в цене, но имеют потенциал для восстановления. Оценка потенциала производилась консенсусом, с учетом прогнозов аналитиков «Финам», БКС, «Атон», ВТБ брокеров и Промсвязьбанка.
Металлурги
Данный критерий отбора (потенциал роста) является одним из наиболее важных, так как многие «утонувшие» компании на российском рынке имеют очень ограниченный потенциал роста (ожидание роста цены — Forbes) или не имеют его вовсе», — говорит инвестиционный консультант группы «Финам» Сергей Хандохин.
Полиметалл, одна из крупнейших российских золотодобывающих компаний, сегодня стоит на 73% дешевле, чем год назад. В последнее время цены находились под давлением из-за санкций, введенных, в частности, против российского золота, и неопределенности в отношении дивидендов (решение о выплатах за 2021 год будет принято в сентябре). Сейчас у компании рекордно низкий мультипликатор, и это хорошая возможность для открытия позиции, говорит Хандохи из «Финама».
Полиметалл» не продает золото Банку России, а поставляет его на внешние рынки, в основном в Азию, а значит, продает по более выгодной цене, поскольку золото внутри России продается с дисконтом, добавляет Алексей Петровский, персональный брокер «Открытие Инвестиции». В то же время в апреле и мае у «Полиметалла» были сложности с поставками в Азию из-за ограничений, вызванных вирусом короны, но сейчас ситуация нормализуется. «Объективные трудности компании в первой половине этого года уже отразились на цене акций. Потенциал восстановления цены акций после ослабления рубля и решения логистических проблем достаточно велик», — говорит Петровски.
Акции металлургического гиганта «Норникель» также понесли значительные ценовые потери. За год акции упали на четверть, и по общему мнению, они могут стоить в полтора раза дороже, чем сейчас. «Норникель» играет ключевую роль на мировых рынках никеля и палладия, поэтому санкции против компании маловероятны, — считает Виктор Шастин, руководитель отдела инвестиционного консультирования ИК «Велес Капитал».
На долю «Норникеля» приходится 40% мирового производства палладия и 24% мирового производства высокосортного рафинированного никеля. Заменить этот объем будет сложно, а экспорт компании в ближайшие два года не находится под угрозой, добавляет Сергей Хандохин из «Финама». Более того, некоторые страны начали закупки заранее. Германия, например, в первом квартале увеличила импорт никеля и палладия из России, поскольку автомобильная промышленность страны сильно зависит от этих металлов, добавляет эксперт. Норильский никель» также является последовательным плательщиком дивидендов. Например, годовое общее собрание акционеров компании в начале июня утвердило выплату дивидендов в размере 1,176 рубля на акцию. Всего на выплату дивидендов будет направлено 178,3 миллиарда рублей. В то же время рецессия в США и развитых странах, которая приведет к снижению спроса на цветные металлы, может рассматриваться как риск для «Норникеля», добавляет Хандохин.
Металлургические компании ММК и «Северсталь» потеряли за год 44 % и 47 % своей стоимости соответственно. Основной акционер ММК, Виктор Ра шников, попал под персональные санкции ЕС. «Северсталь» и ее основной владелец Алексей Мордашов находятся в санкционном списке США. Обе компании значительно сократили экспорт после начала «спецоперации «* России на Украине и решили не выплачивать дивиденды за 2021 год. В конце июня Рашников пожаловался, что санкции привели к сокращению объемов производства и многократному снижению рентабельности компании.<
Нефтегазовые компании
Однако, несмотря на негативный фон, акции этих компаний имеют потенциал для восстановления. «Одним из факторов восстановления этих компаний может стать растущая привлекательность самого российского рынка. Поскольку у России заканчиваются другие ресурсы, кроме фондового рынка, для преодоления инфляции, мы можем вскоре увидеть приток инвесторов. Одной из горячих точек станет рынок наиболее перепроданных акций, к которым относится черная металлургия», — считает Хандохин.
В июне добыча нефти в России достигла 9,9 млн баррелей в сутки. Это немного меньше, чем 10,2 млн. баррелей нефти в день, добытых в феврале, как заявил ранее вице-премьер Александр Новак. Это означает, что российские нефтяные компании смогли перенаправить поставки в другие регионы, в основном в Азию, говорит Алексей Петровский из Otkritie Investments. Даже с учетом скидки российская нефть марки Urals торгуется на восьмилетнем максимуме в 87 долларов за баррель, добавляет брокер. «Акции российских нефтяных компаний интересны в текущих условиях, особенно «Лукойл» и «Роснефть», — говорит Петровский.
Роснефть» выглядит сильнее рынка, поскольку компания решила выплатить дивиденды, говорит Владимир Соловьев, главный аналитик PSB. «Цены на нефть остаются высокими и могут еще вырасти в краткосрочной перспективе. Поставки по трубопроводам в Китай растут, а танкерные перевозки перенаправляются в азиатские страны. Наша целевая цена по акциям «Роснефти» составляет 500 рублей за акцию», — сказал аналитик.
По мнению Виктора Шастина из ИК «Велес Капитал», существует спекулятивная возможность возврата будущих дивидендных выплат по акциям Luko il. На данный момент нефтяной гигант решил не производить никаких выплат за вторую половину 2021 года, что привело к резкому падению цены акций. Однако компания дала понять, что в будущем эта выплата может быть произведена из нераспределенной прибыли. «Мы считаем, что отмена выплаты связана с тем, что нынешние крупные акционеры держали значительные доли через депозитную схему. Как только вопрос с дисконтированием этих акций будет решен, можно будет ожидать выплаты. На таких новостях акции могут очень хорошо вырасти — в конце концов, ждать осталось всего полгода», — говорит Шастин.
В качестве приманки нефтегазового сектора эксперт называет газовый гигант «Новатэк», который за год упал на 34%. Он объясняет это тем, что компания растет и не отказывается от выплаты дивидендов. В частности, «Новатэк» рассчитывает удвоить добычу газа к 2024 году, а дивидендная доходность по акциям «Новатэка» может достичь 7-9% к 2022 году, что делает эти бумаги более привлекательными.
В то же время планам развития бизнеса может помешать ухудшение отношений с западными странами, считает Дмитрий Пучкарев, специалист по фондовому рынку BCS World Investments. «Помочь может расширение сотрудничества с азиатскими странами, привлечение новых инвесторов для проектов и позитивные новости об инвестиционной программе», — говорит эксперт.
Акции «Сургутнефтегаза» за год потеряли 38% своей стоимости. В то же время в последнем квартале падение было очень умеренным — всего 2%. 1 июля собрание акционеров «Сургутнефтегаза» подтвердило планы по выплате дивидендов за 2021 год в размере 4,73 рубля на привилегированную акцию и 0,8 рубля на обыкновенную акцию. Компания также объявила об отмене моратория на банкротство, что вызвало рост цен на акции на 10% (отмена моратория сохраняет право на выплату дивидендов и обратный выкуп акций).
Какие российские акции могут защитить портфель: топ-8 бумаг на 2023 год
В то же время, по словам Дмитрия Пучкарева из БКС, укрепление рубля оказывает давление на деятельность компании. При текущем обменном курсе компания может получить убытки к концу года, что может снизить дивиденды за 2022 год до минимального уровня в 0,6 рубля на акцию. Драйвером роста в такой ситуации может стать устойчивое ослабление рубля, заключает эксперт.
Наталья Малых, руководитель отдела анализа акций ГК «Финам», рассказала о том, какие акции сейчас можно считать оборонительными, и составила подборку из восьми самых надежных российских акций с перспективами роста на 2023 год
Материал представлен исключительно в информационных целях и не является личной инвестиционной консультацией.
Защитные акции определяются как акции, на которые в меньшей степени влияют колебания рынка, внешние факторы и экономические кризисы. Как правило, акции считаются защитными, если они имеют небольшой операционный размер, обусловленный экономическими циклами, например, основные потребительские товары, коммунальные услуги, телекоммуникации и здравоохранение.
Акции российских компаний: наиболее надежные прямо сейчас
1. «Интер РАО»
Однако мы живем во времена массовых потрясений и беспрецедентных экономических санкций. В результате ценные бумаги компаний, которые сумели адаптироваться к текущей обстановке, а в некоторых случаях даже смогли сохранить дивидендные выплаты, стали оборонительными инвестициями.
Компании энергетического сектора, ориентированные на внутренний спрос, традиционно менее уязвимы к воздействию внешних потрясений. На российском рынке мы считаем, что акции «Интер РАО» в настоящее время являются наиболее интересными в секторе, поскольку они занимают техническую нишу и, таким образом, могут получить дополнительную точку роста.
2. «Русагро»
Основным недостатком является низкий дивиденд (25% от прибыли) и недостаток информации. Однако, по словам руководства, компания продемонстрировала рост основных финансовых показателей в 2022 году и имеет потенциал для дальнейшего развития бизнеса за счет приобретений и повышения операционной эффективности. Наш рейтинг ценных бумаг «Интер РАО» — «на рынке».
3. «ФосАгро»
Одна из крупнейших российских сельскохозяйственных компаний, «Русагро», также продемонстрировала рост выручки на 6% в 2022 году, несмотря на решение отложить продажи масличных культур до 2023 года в ожидании улучшения цен. Между тем, мировой спрос на продукты питания укрепляет бизнес «Русагро». За первые девять месяцев 2022 года скорректированная маржа EBITDA не изменилась по сравнению с прошлым годом (19%), а операционная EBITDA составила ₽ 35,4 миллиарда. Наш рейтинг по данным «Русагро» — «лучше рынка».
Акции «ФосАгро» в определенной степени можно считать оборонительными. Технически они имеют тенденцию оставаться относительно стабильными в течение длительного периода времени, а затем потенциал, накопленный за это время, преобразуется в рост. Обычно есть причина для роста (в отличие от причины для падения). В целом, сектор удобрений выглядит привлекательным, поскольку мировой спрос на его продукцию неуклонно растет. Хотя цены на удобрения, особенно на диаммонийфосфат, снизились примерно на 40% по сравнению с пиком прошлого года, они все еще в два раза выше, чем в 202 году.
4. «Полиметалл»
Достаточно высокие цены помогают «ФосАгро» добиваться высоких результатов. Например, за девять месяцев 2022 года компания увеличила производство и продажи удобрений на 7%, выручка выросла на 57% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а скорректированная чистая прибыль — на 75,1%. На фоне высоких результатов компания создает привлекательную дивидендную историю для своих акций с двузначной доходностью. Наш рейтинг по акциям ПАО «ФосАгро» — «Покупать» с целевой ценой ₽8107 за акцию.
Акции Полиметалла относятся к числу акций с хорошими перспективами роста. После падения дальше рынка в прошлом году из-за высокого free float от иностранных инвесторов, продающих российские акции, она имеет хороший потенциал восстановления. «Полиметалл» сумел выстроить собственную экспортную логистику и показал сильные результаты в четвертом квартале прошлого года. Компании удалось получить почти всю годовую выручку и сохранить объемы производства.
Итоги и советы эксперта инвесторам
Руководство «Полиметалла» также работает над переводом своей регистрации с острова Джерси в более дружественную юрисдикцию. По всей вероятности, это может быть Казахстан, где компания имеет горнодобывающие активы и котируется на фондовой бирже Международного финансового центра Астаны. Перелистинг снимет некоторые санкционные проблемы компании, позволит возобновить выплату дивидендов и может привести к росту цены акций. Мы оцениваем акции Полиметалла как «покупать» с целевой ценой ₽773,7 за акцию.
Эти акции, по нашему мнению, хорошо позиционируются в текущих условиях. Однако мы напоминаем, что это не типичный кризис, и в целях снижения рисков мы не рекомендуем инвестировать 100% портфеля в акции, а диверсифицировать портфель за счет облигаций федерального займа (FBL) в зависимости от профиля риска, а также наличных средств при возникновении возможностей. Более того, в постоянно меняющейся среде среднесрочная стратегия «боковик» может иметь больше смысла, чем стратегия «покупай и держи», которая, по сути, ориентирована на более спокойный период. Поэтому имеет смысл время от времени фиксировать прибыль на растущих ценных бумагах и восстанавливать баланс портфеля.
Финансы
- Рекомендация: немного покупать
- Фавориты из сектора:
- СберБанк $SBER
- Московская Биржа $MOEX
- Тинькофф банк $TCSG
Финансовый инструмент, используемый для привлечения капитала. Основными видами ценных бумаг являются: Акции (дают владельцу право собственности), Облигации (долговые ценные бумаги) и их производные. Более конкретно, облигация — это долговая ценная бумага, держатель которой имеет право получить номинальную стоимость облигации от эмитента облигации в течение согласованного периода времени. Кроме того, облигация дает держателю право на получение процентов от номинальной стоимости облигации или другие имущественные права. Облигации являются эквивалентом кредита и в принципе схожи с процессом кредитования. Облигации могут выпускаться как правительствами, так и частными компаниями. Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания распределяет среди своих акционеров. Размер распределения зависит от дивидендной политики. Она также определяет, как часто они выплачиваются — раз в год, раз в полгода или раз в квартал. Есть компании, которые не выплачивают дивиденды, но вкладывают прибыль в развитие бизнеса или просто не могут себе этого позволить из-за плохих результатов. Акции компаний, выплачивающих дивиденды, особенно интересны для инвесторов, стремящихся к финансовой независимости или приемлемому уровню жизни на пенсии. Они создают пассивный источник дохода с помощью дивидендов. Подробнее на сайте
Сектор российской экономики, который все еще находится в тумане, поскольку компании долгое время не публиковали отчеты и были непрозрачны для инвесторов. Первым из крупных банков, опубликовавшим хоть какие-то данные о прибыли в ноябре, стал Сбербанк. Очевидно, компания ждала несколько прибыльных месяцев, чтобы иметь возможность представить что-то инвесторам. Банк сообщил о десяти месяцах прибыли, которая компенсировала убытки во втором полугодии из-за резервов в первых двух кварталах. Сбер» дал инвесторам надежду на восстановление финансового сектора. Кроме того, банк уже объявил результаты за ноябрь, которые подтвердили устойчивость его доходов.
Позже, в конце ноября, Тинькофф Банк объявил результаты за каждый квартал 2022 года. Банку удалось сохранить прибыль в сложном первом квартале 2022 года и постепенно увеличить ее во втором и третьем кварталах. Это говорит о том, что банковский сектор прошел свою худшую фазу и в будущем будет восстанавливаться. В 2023 году возможно постепенное увеличение прибыли, отчасти благодаря прекращению создания резервов, созданных в 2022 году. Однако это следует учитывать только в базовом и позитивном сценариях.
IT
- Рекомендация: немного покупать
- Фаворит из сектора:
- Группа Позитив $POSI
Стоит также упомянуть Мосбиржу, которая по неизвестным причинам игнорируется частными инвесторами, хотя в 2022 году она может показать довольно сильный двузначный рост прибыли. Более того, в будущем «Мосбиржа» может извлечь выгоду из растущей популярности торговли российскими акциями, поскольку доступ к ценным бумагам недружественных стран закрыт для неквалифицированных инвесторов. Мы ожидаем роста компании в 2023 году. Объявление дивидендов также может стать фактором роста.
Коммуникации и телеком
- Рекомендация: немного покупать
- Фавориты из сектора:
- VK $VKCO
- Яндекс $YNDX
Интересно, что в индексе Мосбиржи пока нет ни одной компании, которая могла бы официально войти в этот сектор. Однако Positive Technologies, которая провела успешный 2022 год и продемонстрировала огромный рост финансовых показателей, может стать кандидатом. Динамика роста в следующем году, вероятно, будет более скромной, учитывая эффект высокой базы, но, тем не менее, ничто не мешает компании активно развиваться на российском рынке в сегменте крупных компаний, а также осваивать рынок малого и среднего бизнеса. Инвесторам стоит обратить внимание на высокие мультипликаторы цены акций компании. Темпы роста того стоят.
К этому сектору, помимо компаний, непосредственно занимающихся телекоммуникациями, относятся две крупные IT-компании — Yandex и VK. Обе компании имеют хороший потенциал доходов и занимают долю рынка, ранее принадлежавшую иностранным сервисам. Более того, обе компании уже пересмотрели свои траектории роста и теперь сосредоточены на своих основных направлениях и на повышении прибыльности бизнеса. Это приведет к значительному росту EBITDA в следующем году и должно стать хорошим драйвером роста для акций. Кроме того, эти акции имеют высокую бету по сравнению с рынком и могут сильно вырасти при позитивном экономическом сценарии.
Интересное
Телекоммуникационные компании интересны для дивидендных инвесторов в текущей ситуации. Здесь мы пока не видим значительных перспектив роста для компаний, но им удается сохранять стабильность своей деятельности.
Экономика США добавила 236 000 рабочих мест в несельскохозяйственном секторе в первом месяце весны 2023 года, согласно данным, опубликованным Министерством труда 7 апреля.
Российский фондовый рынок вырос в пятницу, чему способствовала пауза в снижении курса рубля. В конце недели индекс Мосбиржи вырос на 0,49% и составил 2 510,52 пункта в 18:30 по московскому времени.
Экономика США добавила 236 000 рабочих мест в марте, что очень близко к средним прогнозам. Уровень безработицы снизился на 0,1 процентного пункта до 3,5%, при этом доля…
За какими акциями следует следить на неделе 3-9 апреля 2023 года?
Investing.com — это финансовый портал, основной целью которого является предоставление актуальной информации об инструментах и фондовом рынке. Обратите внимание, что в связи с текущей геополитической ситуацией мы просим участников форума воздержаться от комментариев на политические темы.
Пожалуйста, присоединяйтесь к форуму, чтобы обмениваться мнениями с пользователями, делиться своими взглядами и задавать вопросы другим участникам или партнерам. Обратите внимание: во время сеансов обмена мнениями все комментарии тщательно просматриваются модератором, поэтому для их размещения требуется определенное время. Рассмотрение комментариев, размещенных в нерабочее время, может занять больше времени, чем обычно.
В настоящее время могут быть опубликованы только комментарии на финансовые темы и темы фондового рынка. Неуместные комментарии не допускаются.
- Размещение ссылок, рекламы и спам;
- Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
- Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
- Разжигание межнациональной и расовой розни;
- Комментарии, состоящие из заглавных букв;
- Допускаются комментарии только на русском языке;
Пожалуйста, используйте обычный стиль написания и соблюдайте наши правила.
Публикация комментария на Investing.com автоматически означает, что вы принимаете и должны соблюдать наши правила комментирования.
Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающих правила, а в случае повторного нарушения — блокировать доступ к сайту и запретить дальнейшую регистрацию на Investin g.com.
Я прочитал и принимаю политику комментариев Investing.com.
В связи с жалобами других пользователей, вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет рассмотрен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите некоторое время, прежде чем оставлять комментарии.
Спасибо, ваш комментарий будет добавлен на форум после проверки модератором.
Если бы вы ставили пробелы во всех правильных местах, вы были бы бесполезны!А если бы вы не тыкали, то уж точно выглядели бы умнее, цензор!
Я прочитал и принимаю политику комментариев Investing.com.
В связи с жалобами других пользователей, вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет рассмотрен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите некоторое время, прежде чем комментировать.
Вы уверены, что хотите заблокировать %USER_NAME%?
Ozon (MOEX:OZON)
После этого вы и %USER_NAME% больше не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.
Аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов в целом считает, что в этом году на российском рынке розничные компании можно рассматривать как оборонительные активы. Бизнес «Магнита», FixPrice и X5 Retail Group выглядит стабильным. Однако наибольшие шансы получить прибыль от них есть у «Озона».
Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global:
Яндекс (MOEX:YNDX)
— Выручка компании растет очень высокими темпами и может еще больше ускориться с ростом параллельного импорта до 2023 года. Компания имеет очень высокий потенциал роста и тратит все свои доходы на расширение бизнеса, в частности, географического охвата, открывая новые точки сбыта.
Результаты за четвертый квартал прошлого года оказались лучше, чем ожидалось. Общая выручка выросла на 49% по сравнению с прошлым годом и составила 164,8 миллиарда рублей, а скорректированный показатель EBITDA вырос на 77% до 17,2 миллиарда рублей. Выручка выросла во всех сегментах компании. Вполне вероятно, что российский ИТ-гигант добьется таких же хороших результатов и в будущем.
Однако эксперты FinTalk предупреждают о рисках, возникающих в результате реструктуризации «Яндекса». Например, в сентябре 2022 года «Яндекс» завершил продажу «Дзена» и «Новостей». Новым владельцем этих сервисов стал VK.
СПБ Биржа (MOEX:SPBE)
Мы видим среднесрочные цели по акции в диапазоне 2450-3150 рублей за акцию», — говорит Сергей Шевричкин, аналитик по финансовым рынкам Finmi r Marketplace.
Несмотря на сложный 2022 год, компания смогла закончить год с прибылью, хотя выручка значительно снизилась.
- В ближайшем будущем компания откроет в Казахстане новую биржу ITS, которая обеспечит доступ россиянам и гражданам СНГ к мировым финансовым ранкам.
- Компания планирует кратно нарастить листинг акций с Гонконгской биржи с 79 до 500 бумаг.
Эксперты FinTalk видят следующие факторы роста:
С технической точки зрения, компания имеет высокий потенциал как минимум для одного отскока. Ожидания по цене акций SPBE в среднесрочной перспективе, в случае реализации вышеуказанных событий: двигаться в торговом диапазоне 220-290 рублей.
Сергей Чеврычкин, финансовый аналитик Finmir Marketplace
Российская компания Positive Technologies разрабатывает, распространяет и поддерживает программные продукты и услуги в области ИТ-безопасности, которые позволяют обнаруживать, проверять и предотвращать реальные киберриски, связанные с корпоративной ИТ-инфраструктурой.
После ухода мировых гигантов в области кибербезопасности из России эта компания стала лидером российского рынка в этой области.
«Группа Позитив»
В связи со слабой конкуренцией ожидается рост спроса на ее услуги, особенно среди государственных организаций и предприятий. А поскольку компания работает на внутренний рынок, санкции ей практически не угрожают. Поэтому, по мнению аналитика Freedom Finance Global Владимира Чернова, в 2023 году у акций может быть хороший рост.
«Группа компаний «Позитив» (MOEX: POSI) является одним из крупнейших разработчиков решений в области кибербезопасности в России и работает на рынке уже 20 лет. Программное обеспечение компании (ПО) выявляет, проверяет и нейтрализует бизнес-риски, которые могут возникнуть в ИТ-инфраструктурах клиентов.
Компания объявила дивиденды в размере 37,87 рандов за конец 2022 года, что составляет примерно 50% от полученной чистой прибыли. Текущая дивидендная доходность составляет 2,2%. Дата записи на выплату — 16 апреля 2023 года.
Самая важная краткосрочная новость по акциям Positiv Group связана не с дивидендами: 6 апреля компания опубликует окончательные консолидированные результаты за 2022 год и представит новый прогноз на 2023 год.
«Роснефть»
Учитывая активный рост российского рынка кибербезопасности и практически полное отсутствие иностранных конкурентов, дальнейшие перспективы эмитента могут приятно удивить местных инвесторов.
«Роснефть» (MOEX: ROSN) — лидер российской нефтяной промышленности и одна из крупнейших котирующихся на бирже энергетических компаний в мире по объему запасов и добычи углеводородов. В 2022 году компания пострадала от новых иностранных санкций, в соответствии с которыми страны «Большой семерки» ввели ограничение на цены на российскую нефть.
Компании почти удалось сохранить чистую прибыль на уровне предыдущего года: По итогам 2022 года выручка «Роснефти» снизилась всего на 8% до 813 миллиардов рублей. Основной причиной этого стало единовременное обесценение немецких активов после их национализации. Этот негативный фактор резко снизил результат третьего квартала.
Если «Роснефть» продолжит придерживаться своей дивидендной политики, предусматривающей распределение 50% чистой прибыли по МСФО, ее акционеры могут получить дивиденды в размере 17,98 рупий на акцию за вторую половину 2022 года, что представляет собой дивидендную доходность в 4,7%. Общая дивидендная доходность за 2022 год составляет около 10%.
Что в итоге
В 2023 году «Роснефти» будет сложно обеспечить аналогичную дивидендную доходность на фоне переходного периода в экспорте российской нефти. Инвесторам следует принять это во внимание.
Ожидание дивидендов может помочь этой акции из первой пятерки расти быстрее других акций в краткосрочной перспективе.
К долгосрочным ценным бумагам нефтяных эмитентов сейчас следует подходить с особой осторожностью, поскольку ограничение цен за рубежом в 2023 году может снизить их финансовые результаты и дивиденды.
